26 минут назад
Подпишитесь на нашу рассылку ”Контекст”: она поможет вам разобраться в событиях.
Автор фото, Reuters
Активы и кредиты обанкротившегося американского банка Silicon Valley Bank (SVB) покупает конкурирующий банк First Citizens BancShares.
Крах SVB в начале марта вызвал опасения по поводу стабильности других кредитных организаций. В результате акции банков во всем мире стремительно подешевели.
Рынки по-прежнему нервничают, хотя в понедельник на биржевых торгах акции в банковском секторе пошли в рост.
SVB, кредитовавший значительное число стартапов Силиконовой долины, переживал непростые времена уже несколько месяцев: сказалось неважное управление и общая ситуация в технологическом секторе.
Банк не смог найти 2,25 млрд долларов для покрытия убытков от продажи активов — главным образом правительственных ценных бумаг, изменившихся в цене после повышения учетной ставки.
А к окончательному краху банк привел так называемый bank run — «набег клиентов», когда в силу разных причин клиенты SVB начали массово снимать свои сбережения — в первую очередь, из-за опасений по поводу устойчивости банка, но отчасти и потому, что в нынешнем финансовом климате у технологических стартапов негусто с наличностью.
Американский финансовый регулятор закрыл Silicon Valley Bank и конфисковал его активы.
Вслед за SVB обанкротился другой американский банк Signature Bank.
Крах SVB и Signature стал крупнейшим банкротством в США со времен финансового кризиса 2008 года.
В соответствии со сделкой по поглощению SVB, о которой объявила Федеральная корпорация по страхованию депозитов США (FDIC), все 17 бывших отделений SVB с понедельника откроются под брендом First Citizens.
Клиентам SVB рекомендовано продолжать пользоваться услугами своего отделения до получения уведомления от First Citizens Bank о том, что их счета полностью переведены.
First Citizens с головным в офисом в городе Роли (Северная Каролина) считается одним из крупнейших американских банков, находящихся под семейным контролем. В последние годы он сделался одним из крупнейших покупателей проблемных банков.
Он приобрел активы и кредиты на сумму около 72 млрд долларов — на 16,5 млрд меньше их стоимости. Остальными активами SVB на сумму около 90 млрд долларов по-прежнему будет распоряжаться FDIC.
Корпорация заявила, что банкротство SVB обошлось ее фонду страхования вкладов примерно в 20 млрд долларов.
После банкротства SVB его британское подразделение купил банк HSBC за символический один фунт.
Угроза повышения ставок
Процентные ставки были резко снижены во время мирового финансового кризиса 2008 года и еще раз во время пандемии Covid-19, когда центральные банки по всему миру пытались таким образом стимулировать экономический рост.
Однако в течение последнего года ставки росли — центробанки пытаются сдержать стремительный рост цен.
Этот рост ставок, ударивший по стоимости инвестиций, в которых банки хранят часть своих денег, тоже способствовал банкротству американских SVB и Signature.
Крах SVB вызвал новую волну беспокойства об устойчивости финансовой системы, особенно в связи с тем, что жесткие ограничения, введенные после финансового кризиса 2008 года, постепенно ослабевают. Растут опасения, что проблемных банков на самом деле гораздо больше — просто эти проблемы еще не всплыли на поверхность.
Положение многих банков может быть хуже, чем кажется на бумаге, поскольку они терпят убытки на вложениях в государственные облигации, дешевеющие из-за повышения учетных ставок.
Центральные банки по всему миру настаивают, что банковская система безопасна, капитализация банков достаточна и оборотных средств у них хватает.
Однако Сара Хьюин, руководитель отдела европейских и американских исследований банка Standard Chartered, сказала в интервью Би-би-си, что среди инвесторов царит «очень лихорадочная обстановка».
«В настоящий момент рынками управляет психология, а не реальность», — заметила она.
В воскресенье глава Международного валютного фонда Кристалина Георгиева заявила о «необходимости проявлять бдительность», учитывая потрясения в банковском секторе, и отметила, что риски для финансовой стабильности возросли.
«В период роста уровня задолженности быстрый переход от длительного периода низких процентных ставок к гораздо более высоким ставкам… неизбежно порождает стрессы и уязвимость», — сказал Георгиева.
