Демографические изменения угрожают пенсионным системам в странах ЕС. Продолжительность жизни растет, а число работающих падает. Какие реформы необходимы и что будет с пенсиями европейцев — у DW.Наслаждаться жизнью на пенсии или едва сводить концы с концами? Этот вопрос является предметом политических дебатов не только в Германии, где на прошлой неделе правительство провело через бундестаг законопроект, среди прочего, предусматривающий сохранение нынешнего уровня пенсий до 2031 года.
За сложной дилеммой скрываются, прежде всего, вопросы из сферы экономики и демографии. Какую нагрузку можно возложить на следующие поколения, и какие обещания власти могут с чистой совестью дать сейчас нынешним и будущим пенсионерам?
Пенсионная система — фактор привлекательности региона
В Евросоюзе исходят из того, что при стабильной иммиграции, общая численность населения в странах-членах ЕС сократится с сегодняшнего 451 миллиона человек до примерно 432 миллионов в 2070 году. Одновременно быстро растет в Европе число пожилых людей. Уже сегодня во многих государствах ЕС около четверти населения составляют те, кому 65 лет и больше. Но при такой тенденции все меньшее число работающих должны будут поддерживать благосостояние все большего числа пенсионеров.
Для предприятий и фирм пенсионная система и размер взносов в нее становятся все более важным фактором при выборе местоположения, поскольку растущие расходы на социальную сферу снижают конкурентоспособность. Однако высокий уровень медобслуживания и качественное пенсионное обеспечение могут привлечь в Европу специалистов из других регионов мира.
Одно можно сказать наверняка: действующая распределительная модель выплаты пенсий, при которой взносы работающих напрямую перечисляются тем, кто ушел на заслуженный отдых, достигла своих пределов. Уже сегодня в Германии и многих других странах ЕС на одного пенсионера приходится более двух работающих. В будущем это соотношение только ухудшится.
Дефицит в пенсионных фондах покрывают из госбюджета
Даже для того, чтобы осуществлять выплаты нынешнему поколению пенсионеров, правительства в странах ЕС восполняют образовавшийся дефицит за счет налоговых поступлений. В Германии такие субсидии из госбюджета в 2024 году превысили 100 миллиардов евро и, по всей вероятности, к 2040-му преодолеют отметку в 150 миллиардов. Это заметно ограничит возможности для выполнения других важных задач.
Италия в данный момент тратит на пенсии почти 16% своего ВВП (Германия — около 10%), что является самым высоким показателем в Европе. Однако пенсии там часто служат своего рода «сетью социальной поддержки» для целых семей, что делает их сокращение практически невозможными с политической точки зрения.
Испания считается страной, в которой потребность в финансировании — и, следовательно, в необходимых бюджетных субсидиях для выплат пенсий — будет расти наиболее резко. В том числе потому, что у испанцев один из самых низких уровней рождаемости на континенте. Поэтому Испания может заменить Италию в качестве государства с «самой дорогой» пенсионной системой в Европе.
Однако не везде многомиллиардные бюджетные субсидии на эти цели рассматриваются как проблема. В Австрии, где общество гордится своим высоким уровнем пенсий, такие трансферты пока приемлемы на политическом уровне.
Швеция и страны Балтии: корректировка размера пенсий вместо госсубсидий
Швеция и страны Балтии сознательно выбрали другой подход. Их пенсионные системы во многом следуют простой логике: выплачивается только то, что было внесено. Если поступления в пенсионный фонд снижаются из-за демографических изменений, то это соответствующим образом влияет на корректировку размера пенсий.
Такая логика хороша для госбюджета, но она влечет за собой социальные проблемы. В странах Балтии относительный уровень бедности среди пожилых людей — один из самых высоких в Европе, поскольку пенсии не поспевают за ростом цен и зарплат.
Даже Швеция, долгое время считавшаяся образцом для подражания в Европе в этой сфере, была вынуждена увеличить гарантированную пенсию и жилищное пособие, чтобы сдержать заметный рост бедности среди пожилых людей. Таким образом, устойчивость госфинансов при такой модели не обходится без последствий, она сопряжена с повышенным риском социальной незащищенности пенсионеров.
Ряд стран ЕС идут к пенсионному возрасту в 70 лет
Существующие в европейских странах пенсионные системы довольно сложны. Во многих государствах действуют смешанные модели, сочетающие элементы распределительной и накопительной систем, а также базовое пособие. В настоящее время девять членов ЕС, включая Данию, Нидерланды, Эстонию и Словакию, связывают возраст выхода на пенсию с ожидаемой продолжительностью жизни.
В Португалии с 2014 года действует правило, согласно которому увеличение ожидаемой продолжительности жизни на год влечет повышение пенсионного возраста примерно на восемь месяцев. На практике это привело к тому, что последний показатель достиг 66 лет и семи месяцев. Однако, поскольку прогнозируемая продолжительность жизни снизилась во время пандемии ковида, пенсионный возраст также немного упал в этот период.
Благодаря данному автоматически действующему правилу, ОЭСР прогнозирует, что в ряде стран установленный законом возраст выхода на пенсию в долгосрочной перспективе может вырасти примерно до 70 лет или выше. Насколько сложно его поднять без этого правила, показывает пример не только Франции. Там правительство недавно согласилось приостановить до следующих президентских выборов ранее запланированное постепенное повышение (с 62 до 64 лет) пенсионного возраста.
Власти Швейцарии также сталкиваются с чрезвычайными трудностями, пытаясь поднять этот показатель с нынешних 65 лет. В сентябре 2017 года швейцарцы на референдуме проголосовали против повышения его до 66 лет. Такому решению, возможно, способствовало то, что в Швейцарии действует система установленной максимальной государственной пенсии, которая в 2025 году составляет 2520 франков в месяц при наличии полного трудового стажа.
Нидерланды и Дания: пенсионная система по «принципу капучино»
Данию и Нидерланды часто приводят в пример, говоря об альтернативе распределительной системе пенсионного обеспечения. Обе страны предлагают базовую госпенсию для всех, кто проживал в них. Соответственно, она не основана на взносах работающих, а финансируется из налогов. Это расширяет круг тех, кто делает взносы в пенсионный фонд, поскольку ни одна профессиональная группа не исключается из этого процесса.
В ФРГ, например, самозанятые и госслужащие не обязаны вносить взносы в государственный пенсионный фонд. В своем ежегодном индексе пенсионного обеспечения американский институт Chartered Financial Analyst (CFA) называет Нидерланды и Данию странами ЕС с наиболее устойчивым финансированием пенсий.
В двух этих странах пенсии, превышающие базовое социальное пособие, почти полностью финансируются за счет собственных средств граждан. Работники делают взносы через своих работодателей в коллективные пенсионные фонды, которые инвестируют средства на фондовом рынке. Также существует возможность частных пенсионных накоплений.
Из-за наличия различных уровней и инструментов такую пенсионную систему назвали действующей по «принципу капучино». В результате активы пенсионных фондов в Нидерландах более чем в два раза превышают ВВП страны. Однако верно и то, что эти фонды сильно зависят от развития ситуации на финансовых рынках.
Неудачный эксперимент с пенсиями в Восточной Европе
После падения железного занавеса ряд стран Центральной и Восточной Европы искали альтернативы своим распределительным системам пенсионного обеспечения. Польша и Венгрия в 1990-х и 2000-х годах ввели накопительную модель, а также схему с обязательными взносами, в рамках которой они поступали как в государственный пенсионный фонд, так и в частные.
Однако во время мирового финансового кризиса 2008 года и в периоды политической напряженности Варшава и Будапешт в значительной степени отказались от этих реформ: накопленные гражданами средства были возвращены в государственный фонд, отчасти для стабилизации госфинансов и сокращения госдолга.
Польша частично сохранила систему обязательных частных пенсионных накоплений (OFE-System), согласно которой в частные фонды до сих пор направляются чуть менее трех процентов от зарплаты работающих. Однако происходившие в этом регионе события свидетельствуют о том, что крупные инвестфонды, даже если они являются частными, в кризисные периоды оказываются политически уязвимыми и их действия могут спровоцировать вмешательство со стороны властей.
Как избежать бедности в старости?
Цель всех проводимых в европейских странах реформ пенсионной системы — и впредь гарантировать их финансовую жизнеспособность. Однако, независимо от выбранного пути и модели, ожидается, что в будущем пенсии будут, как правило, меньше в процентном отношении к зарплате, если люди не станут работать дольше или не будут самостоятельно создавать пенсионные накопления.
По данным ОЭСР, в Европе для людей со средней заработной платой средний уровень пенсии составляет около 61% от зарплаты. Таким образом, находясь на пенсии, человек получает от государства более чем на треть меньше, чем в период своей трудовой деятельности. В зависимости от стран этот показатель сильно отличается.
Если в Эстонии, Литве и Ирландии он иногда падает ниже 40%, то в Нидерландах, Португалии и Турции пенсии порой составляют более 90% от зарплат. Германия, Франция и Швеция здесь занимают промежуточное положение.
Однако для поддержания должного уровня жизни в старости решающее значение имеют корпоративные пенсии и частные накопления, а также наличие собственного жилья. Поэтому низкие госпенсии в некоторых странах можно компенсировать только за счет дополнительных активов и сбережений.
